济安金信｜基金周报2022.1.10~2022.1.14
基础市场概况
图1：指数动态（2022.1.10—2022.1.14）
上周（2022.1.10-2022.1.14）A股涨跌互现，市场继续调整，风格继续轮动，成长风格暂时企稳，上证50和上证180下跌超2%。盘面上，两市日均成交额为10737.53亿，较前一周减少1550.74亿，两市融资余额下降，北向资金整周净流入。行业板块方面，申万一级行业中，医药生物、电力设备及有色金属板块涨幅居前，建筑材料、家用电器及建筑装饰板块跌幅居前。
货币市场方面，资金面整体均衡。整周央行公开市场共投放500亿元，到期逆回购400亿，全口径公开市场操作累计净投放资金100亿元。银行间市场资金利率持稳2.20%。
债市整体震荡走强。利率债方面，一级市场地方债发行增加，二级市场关键期限国债及国开债到期收益率多数下行，各期限利差有所走阔；信用债方面，多数品种到期收益率以下行为主，信用利差继续收窄；转债方面，中证转债整周下跌1.24%。
各类型基金业绩表现
上周权益市场小幅反弹，不足三成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及三成被动权益类基金周内净值上涨。其中，股票型基金近一周平均净值收益为-0.42%，混合型基金近一周平均净值收益为-0.67%，封闭式权益类基金近一周平均净值收益为-0.53%，股票指数型基金近一周平均净值收益为-0.75%。
个基表现方面，医药、汽车等板块周内领涨，相关的主题行业基金或相关板块个股持仓比例较高的产品涨幅居前；而食品饮料、建筑材料等板块走势较为低迷，相关主题行业基金或重配相关板块个股的产品表现不佳。
表2：上周各权益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）
注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。
银行间市场利率持稳，货基收益率较前一周略有下跌。上周货币基金平均七日年化收益率为2.1152%，较前一周小幅下跌0.2770%，七成货基七日年化维持在2%以上，4只产品七日年化收益率高于3%（不同份额分别计算）。
债市整体震荡走强，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场小幅反弹，四成一级债及两成二级债产品近一周净值收益率上涨。其中，纯债型基金近一周平均净值收益为0.11%，一级债基金近一周平均净值收益为-0.13%，二级债基金近一周平均净值收益为-0.40%，债券指数型基金近一周平均净值收益为0.11%。
表3：上周固定收益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）
注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。
外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一。美国劳工部12日公布的数据显示，2021年12月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.5%，同比上涨7%，为1982年以来最高水平。该数据远高于美联储设定的年通胀率2%的目标，表明美国高通胀率将持续。美股三大指数均下跌，道指下跌0.88%；欧洲主要市场股指多数下跌，仅英国富时上涨0.77%，法股下跌超1%；亚太地区股指多数下跌，仅台股上涨1.29，日股和韩股下跌均超1%。大宗商品方面，国际油价持续上涨；贵金属方面，黄金及白银价格上涨。
截至1月14日已公布的净值数据显示，六成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨，平均涨跌幅为0.94%。由于交易时间、交易机制等不同，投资者在投资QDII基金前需充分了解其运作所面临的各项风险，审慎做出投资决策。
表4：上周各海外基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）
注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。另外由于国际市场交易结算时间不同、业绩披露频率不同等原因，QDII基金在统计日无净值披露的使用最近一期净值披露数据。
新发基金统计
上周共有22只新发基金开始认购，其中混合型基金15只，指数型基金3只，纯债型基金1只，二级债基金1只，FOF产品2只。
