2019年上半年公募基金业绩回顾:主动权益类产品靠“喝酒吃肉”领跑同类
润土 济安金信基金评价中心 2019-07-08 13:04:12

 
2019年已经过半,资本市场较去年明显回暖,各类公募基金整体相对去年底均获得正收益。据济安金信基金评价中心统计,截至2019年6月30日,全市场公募基金产品共计5749只,2019年上半年成立(含转型)的产品有544只。具体来看,股市经过前期快速拉升后持续震荡,整体较去年涨幅明显,权益类基金普遍维持较高仓位,平均业绩也在各类公募基金中处于 “第一梯队”;债券基金收益率相对去年有所下滑,整体收益不及权益类基金;货币基金收益有所回升但仍处于低位。




 
受益于股市回升,权益类基金整体取得了不错的阶段收益,下面将重点对主动权益类(股票型、混合型)基金公司及产品业绩进行统计分析。

    一、股票型

(1)新成立22只股票型产品(含转型)

A股市场一季度整体快速上涨,投资者对市场的关注度提升,基金公司积极布局。

2019年上半年,全市场有19家基金公司布局股票型产品,共计新成立股票型产品(含转型)22只,嘉实基金旗下新成立股票型产品(含转型)数量较多,达到4只。

(2)18家公司旗下股票型产品平均回报率高于同类平均水平

截至2019年6月30日,全市场管理运作股票型产品的基金管理公司共有73家,平均每家公司管理4-5只股票型产品,为体现公允性,我们选取旗下股票型产品数在3只(含)以上的公司(34家)进行股票型产品平均回报率排名。这34家公司中,有18家公司旗下股票型产品平均回报率高于同类平均水平(24.83%)。


 
(3)股票型产品阶段收益TOP10

2019年上半年,A股大消费、医疗、农业板块表现较为突出,重仓相关板块的股票型产品阶段收益率普遍较高。银华基金、创金合信基金旗下各有2只产品入围股票型前十。


 
    二、混合型

(1)新成立204只混合型产品(含转型)

A股市场一季度整体快速上涨,投资者对市场的关注度提升,由于混合型产品在仓位管理上较灵活,基金公司布局的积极性较高。

2019年上半年,全市场有86家基金公司布局混合型产品,共计新成立混合型产品(含转型)204只,富国、广发、华安、汇添富、鹏华基金旗下新成立混合型产品(含转型)数量较多,均在6只以上。

(2)32家公司旗下混合型产品平均回报率高于同类平均水平

截至2019年6月30日,全市场管理运作混合型产品的基金管理公司共有132家,平均每家公司管理18-19只混合型产品,为体现公允性,我们选取旗下混合型产品数在14只(含)以上的公司(64家)进行混合型产品平均回报率排名。这64家公司中,有32家公司旗下混合型产品平均回报率高于同类平均水平(16.61%)。
 


 
(3)混合型产品阶段收益TOP10

2019年上半年,A股大消费、医疗、农业板块表现较为突出,转债市场升温,重仓相关板块股票以及配置可转债的混合型产品阶段收益率较高。

景顺长城基金旗下有3只混合型产品入围前十,入围产品数量较多。


将股票型、混合型产品阶段收益率前十榜单结合看,入围产品数量较多的公司是景顺长城基金、银华基金,各有3只产品入围;其次是易方达基金、鹏华基金、创金合信基金,分别有2只产品入围;同时入围股票型、混合型榜单的公司有3家,分别是银华基金、易方达基金、鹏华基金

进一步分析上榜产品一季度末的持仓信息,我们发现,上榜的主动权益类基金产品的股票仓位普遍较高,重仓白酒股、猪肉概念股的产品数量较多,“喝酒”、“吃肉”成为这些产品阶段收益领跑的“秘诀”