重视基金产品是否合规与守约是济安评级遵循的重要原则之一。对于有违反法律法规、偏离基金合同约定、或由于其他原因难以评级的基金济安坚决不予评价。为保持基金评级的公平、公正性，每期发布基金评级结果前我们都将对进入济安基金综合评价系统的九类基金进行严格的合规性审核。

经过核对，2011年二季度不予评级的基金共有7只，分别是华夏大盘精选、华夏复兴股票、华夏策略混合、华夏盛世股票、交银施罗德货币市场基金、万家双引擎基金、金鹰红利价值混合。其中，华夏大盘精选、华夏复兴股票、华夏策略混合、华夏盛世股票这四只开放式基金连续一年关闭申购。相比正常申赎状态的同类型基金，长期处于关闭期的基金其操作管理的运作过程缺乏透明性及公开性。而在这四只基金的招募说明书和基金合同中并没有基金关闭申赎期限的相关约定。为维护投资者的利益，从公平评价角度出发，本期这四只基金被剔除出济安基金2011年二季度基金综合评级。

除此之外，济安基金综合评价系统还根据基金招募说明书对基金投资范围、选股风格、操作风格等与合同约定形成合同约束库，系统动态跟踪对比。对于选股风格、投资风格等与合同约定存在偏离的基金不予评级。其中，金鹰红利价值混合的实际投资风格与基金契约规定不符。该基金从财务属性来看属于投资风格偏离的一类。

表1：2011年二季度不予评级的基金名单

基金代码	基金名称	不予评级原因
000011	华夏大盘精选混合	超过一年未开放申赎
000031	华夏复兴股票	超过一年未开放申赎
000061	华夏盛世股票	超过一年未开放申赎
002031	华夏策略混合	超过一年未开放申赎
210002	金鹰红利价值混合	风格违规
519588/519589	交银施罗德货币市场基金	操作违规
519183	万家双引擎基金	操作违规

 

表2：基金投资风格识别—财务属性

基金代码	基金简称	评级期	财务属性风格
210002	金鹰红利价值混合	2011年二季度	成长型

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