重视基金产品是否合规与守约是济安评级遵循的重要原则之一。对于有违反法律法规、偏离基金合同约定、或由于其他原因难以评级的基金济安坚决不予评价。为保持基金评级的公平、公正性，每期发布基金评级结果前我们都将对进入济安基金综合评价系统的九类基金进行严格的合规性审核。

经过核对，2012年二季度不予评级的基金共有5只，分别是华夏大盘精选、华夏策略混合、华夏盛世股票、工银核心价值股票和大成蓝筹稳健混合。其中，华夏大盘精选、华夏策略混合、华夏盛世股票这三只开放式基金连续一年关闭申购。相比正常申赎状态的同类型基金，长期处于关闭期的基金其操作管理的运作过程缺乏透明性及公开性。而在这三只基金的招募说明书和基金合同中并没有基金关闭申赎期限的相关约定。为维护投资者的利益，从公平评价角度出发，本期这三只基金被剔除出济安基金2012年二季度基金综合评级。

除此之外，济安基金综合评价系统还根据基金招募说明书对基金投资范围、选股风格、操作风格等与合同约定形成合同约束库，系统动态跟踪对比。对于选股风格、投资风格等与合同约定存在偏离的基金不予评级。其中，工银核心价值股票和大成蓝筹稳健混合两只基金的实际投资风格与基金契约规定不符。该基金从财务属性来看属于投资风格偏离的一类。

表1：2012年二季度不予评级的基金名单

数据来源：济安金信基金综合评价系统 （计算日期：2012-07-25）

表2：基金投资风格识别—财务属性

数据来源：济安金信基金综合评价系统 （计算日期：2012-07-25）

2012年07月25日