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2010年二季度基金管理公司评级 —— 股票型
济安金信 2010-07-22 09:56:15
2010 年二季度，CPI 不断上升，宏观经济政策和银行信贷逐步收紧，固定资产投资和GDP增长开始出现回落的趋势，欧洲债务危机引致国际股市大跌，在此国内外背景下，二季度上证指数跌幅22.9%，深证成指跌幅24.9%，沪深300指数下跌23.39%，中小板综指下跌14.75%，新股破发增多。股市下跌以及中行转债发行冲击导致中信标普转债指数下跌5.26%，多只转债的收益率转正。中债财富指数上涨1.43%，其中长债的持有回报高于短债，收益率曲线继续平坦化，公司债指数上涨2.29%，利差维持低位。
数据表现：本期该类型测评样本为42家基金公司，与上期测评样本没有差别。其中博时基金公司旗下管理的股票型基金总规模最大，万家基金公司旗下管理的股票型基金总规模最小。景顺长城基金公司旗下管理的股票型基金个数最多，为9只，华富基金公司旗下管理的股票型基金个数最少，为1只。本期基金管理公司评级相比上期有所变动，但总体看，综合评级五星的基金公司多数具有较强的盈利能力，评级稳定性较高。综合评级持续优秀的基金公司同时也展示出优秀的投资管理能力。
分项统计：本期基金公司评级中盈利能力五星的基金公司有兴业全球、上投摩根、国海富兰克林、泰达宏利以及华夏基金公司。抗风险能力五星的基金公司有兴业全球、信诚、中银、东吴基金公司。选股择时能力五星的基金公司有长城、华宝兴业、兴业全球基金公司。规模适度性五星的基金公司有长城、工银瑞信、上投摩根等基金公司。比较基准偏离能力五星的基金公司有工银瑞信、上投摩根、汇添富等基金公司。
综合评级：本期综合评级五星的基金公司有5家，分别为兴业全球、上投摩根、国海富兰克林、泰达宏利以及信诚基金公司。其中兴业全球、信诚基金公司近两期一直保持较好的综合评级成绩。其它三家基金公司本期评级结果较上期明显上升。本期综合评级为一星的基金公司为国联安、天治、华富、泰信基金公司。其中华富、天治基金公司近两期排名持续靠后，这两家公司旗下的股票型基金在盈利能力以及规模适度性等方面的表现持续不佳。
与上期比较：二季度华宝兴业、银华基金公司综合评级跌出五星，下降为本期的三星基金公司。具体来看，华宝兴业旗下的华宝兴业先进成长股票、华宝兴业行业精选股票以及银华基金公司旗下的银华道琼斯88、银华优质增长股票等基金本期综合评级均较上期下降较多，二季度基础市场的震荡盘整对这些基金的收益也形成较大的负面影响。相比之下，二季度上投摩根以及泰达宏利基金公司的综合评级上升最快，从上期的三星基金公司上升为本期的五星基金公司。二季度这两家基金公司更为注重对风险的控制，旗下基金总体抗跌性明显。
2010年二季度基金管理公司评级 —— 股票型
数据来源：济安金信基金综合评价系统（数据计算日期:2010-6-30）
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